Beschreibung der Beschaffung
Folgende Vermögen (Stand 31.7.2017) umfasst der Auftrag derzeit: Das Sondervermögen „Altlastensanierung des Landes Sachsen-Anhalt“ (ca. 818 Mio. EUR), das Sondervermögen „Pensionsfonds für die Versorgung und Beihilfen der Versorgungsempfänger des Landes Sachsen-Anhalt“ (ca. 844 Mio. EUR), die Steuerschwankungsreserve (ca. 500 Mio. EUR), Stiftungsvermögen (ca. 12 Mio. EUR) und Vermögen anderer Körperschaften des Landes (ca. 45 Mio. EUR).
Die Sondervermögen sind durch Gesetz gegründete, rechtlich selbständige Vermögen des Landes, deren Geldvermögen durch das Ministerium der Finanzen des Landes Sachsen-Anhalt verwaltet wird.
Daneben handelt es sich bei der „Steuerschwankungsreserve“ um direkte Landesmittel. Die Steuerschwankungsreserve ist eine gesetzliche Rücklage des Landes, die aber rechtlich nicht selbständig ist.
Die Geldanlage der Vermögen erfolgt gemeinsam durch externe Assetmanager im rechtlichen Rahmen von 9 Spezial-Alternative-Investmentfonds (Spezial-AIF) nach Kapitalanlagegesetzbuch. Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die Universal Investment GmbH und die Verwahrstelle ist BNP Paribas Securities Services S.C.A.. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft und die Verwahrstelle sind zentralisiert, das heißt, die Aufgabe wird für alle Vermögen und Spezial-Alternative-Investmentfonds von jeweils einem Dienstleister erbracht.
Das Volumen in den einzelnen Spezial-AIF (ohne Berücksichtigung von Staatsanleihen) stellt sich zum 31.7.2017 wie folgt dar:
Europäische Aktien (STOXX 600) 195,9 Mio. EUR;
europäische Aktien (EUROSTOXX Large) 113,6 Mio. EUR;
Kurzfristige Anleihen (BofA ML 1-3 Y Government, Corporate, Pfandbrief + BofA ML 3-5 Y Corporate) 335,4 Mio. EUR;
europäische Corporates (iBoxx EURCorporates) 154,9 Mio. EUR;
globale Wandelanleihen (UBS Global Focus Investment Grade EUR-Hedged Convertible Bond Index [Total Return]) 215,4 Mio. EUR;
(Staats- und) Unternehmensanleihen (global Barclays GDP GA ex EU Cus-tom Curr. (EUR) hedged) 237,8 Mio. EUR;
Corporates Emerging Markets (JPM CEMBI Broad Diversified IG TR (EUR) hedged) 75,2 Mio. EUR;
Kurzfristige Anleihen (BofA ML 1-3 Y Government, Corporate, Pfandbrief) 733,9 Mio. EUR.
*Staatsanleihen sind aus dem voraussichtlichen Anfangsvolumen herausgerechnet.
Mit den Engagement Services werden folgende Ziele verfolgt:
1) Analyse und Überwachung der Wertpapieremittenten
Dies ist der informative Grundbaustein, um zu erkennen inwieweit ein Dialog mit einzelnen Unternehmen notwendig ist, und um die aktive Wahrnehmung der Gesellschafterrechte betreiben zu können. Ferner kann anhand der gewonnenen Daten eine Portfoliobewertung vorgenommen werden, wie die einzelnen in den Portfolien vertretenen Emittenten und die Portfolien der Spezial-AIF insgesamt aus ESG-Kriterien grundsätzlich einzuschätzen sind. Dies kann neben den Auswirkungen für Mensch und Natur auch helfen Risikoquellen zu identifizieren, die Einfluss auf die Wertentwicklung haben können.
2) Aktive und begleitende Dialogführung und aktive Wahrnehmung von Gesellschafterrechten
Der Dienstleister soll in Kooperation mit den Unternehmen eine positive Entwicklung bei diesen insbesondere in problematischen Feldern bewirken. Hierzu soll er beauftragt werden stellvertretend für die Investoren Missstände bei Unternehmen offen anzusprechen und eine verbessernde Entwicklung einzufordern.
3) Darstellung und Erörterung
im Rahmen regelmäßiger Sitzungen sollen die Ergebnisse aus der Analyse und Überwachung insbesondere in Bezug auf problematische Unternehmen aber auch ganzheitlich die Situation bei den einzelnen Fonds verständlich dargestellt und erörtert werden.
Im Rahmen halbjährlich stattfindender Anlageausschusssitzungen soll die Entwicklung der Firmen,von denen Wertpapiere gehalten werden, unter ESG-Aspekten (Environmental, Social und Governance) in Berichten dargestellt und erläutert werden. Auch ad hoc Berichte in Bezug auf aktuelle, insbesondere medienwirksame Ereignisse sollen verfügbar sein.